Облигация это простыми словами: Отличие акции от облигации Какие ценные бумаги выбрать

Среди начинающих и опытных участников рынка наиболее популярны именно акции и облигации. Преимуществом является то, что купонный доход по ним освобожден от уплаты НДФЛ и они имеют низкий кредитный риск, а недостатком – низкая доходность. Существует почти бесконечное множество типов облигаций. Эти четыре типа облигаций также имеют разные налоговые режимы, что является ключевым фактором для инвесторов в облигации.

Номинальная стоимость большей части облигаций на Московской бирже составляет 1 тысячу рублей. Рыночная же цена облигации зависит от многих факторов и почти всегда не совпадает с номиналом. В случае кризиса в большинстве своём будут падать и акции, и облигации, но просадка рыночных цен облигаций будет менее существенной. Акция – это ценная бумага, которая подтверждает ваше право на владение долей в той или иной компании. Если вы, например, купите акции Газпрома, то станете акционером Газпрома.

Чем акция отличается от облигации

Если выбирать облигации на 5-10 лет, тут уже стоит задуматься, что для вас важнее. Либо гарантированный фиксированный процент – это хорошо, если вы понимаете, что сейчас ключевая ставка достаточно высока и в будущем скорей всего будет ниже. Либо наоборот, если ставка низкая – то стоит задуматься, не взять ли плавающий купон, если ставки по кредитам подскочат – ваши облигации последуют за ними.

• Скорость продажи облигации зависит от кредитного рейтинга и цены, по которой вы хотите её продать.
• А вот не выполнить обязательства по облигациям нельзя.
• В компании первого эшелона входят крупные известные компании с большой капитализацией.
• Если эмитент банкротится, можно потерять значительную часть вложенных в облигации средств.

Эмитентами таких сертификатов могут выступать только банки. Депозитарные сертификаты предназначены исключительно для юридических лиц, а сберегательные – для физических. Сроки обращения депозитарных сертификатов – Облигация это простыми словами один год, сберегательных – три года. Так как владельцы обычных акций участвуют в распределении прибыли АО только после выплат по привилегированным акциям, выплата дивидендов по обыкновенным акциям гарантируется.

От чего зависит доходность облигаций?

Вложения в облигации не застрахованы и поэтому рискованнее, чем депозиты. Облигация простыми словами – это когда люди дают компании деньги, а компания обязуется позже вернуть сумму побольше. Для оформления этого договора и выпускается облигация – документ, в котором прописано сколько и когда должна вернуть компания. Купонный доход выше у облигаций с длинным сроком погашения и более высокими рисками.

При этом доход по дефолтным бумагам также ничем не ограничен. Однако данный инструмент имеет крайне высокий уровень риска. В целом, если говорить о прибыли, то сверхдохода ожидать не стоит. При сравнении акций и облигаций, во-первых, стоит учитывать потенциальный размер дохода. При долгом сроке вложения процентная доходность может достигать трех- и четырехзначных цифр. Традиционно, облигация — более надежная бумага, чем долевые активы, так как отличается меньшим уровнем риска.

Акции и облигации: в чём разница?

Иногда компании прибегают к выпуску облигаций, чтобы расплатиться по ранее взятым долгам, то есть погасить старые обязательства за счет новых. Преимуществом облигаций перед акциями является пусть и фиксированный, но гарантированный доход. А также тот факт, что если эмитент обанкротится, собственники облигаций получают свои деньги первыми среди прочих кредиторов.

С такой облигацией вам не страшны повышения ключевой ставки – вместе с ней увеличится процент и по вашей облигации. Правда учтите, что он все равно будет ниже, чем по облигациям с фиксированным купоном, так как вы с себя сняли этот риск вместе с дополнительной «премией» за риск. Чтобы понять, как рассчитывается доходность облигации без дисконта, лучше всего сравнивать долговые активы с разными сроками погашения и разными купонными ставками. Для этого рассмотрим простой пример расчёта доходности к погашению.

Как инвестировать в облигации

Депозитарий, осуществляющий обязательное централизованное хранение облигаций – это лицо, осуществляющее централизованное хранение сертификата ценных бумаг. Время, необходимое для получения требуемого дохода, называют сроком инвестиции. Вы можете инвестировать в облигации, покупая новые выпуски, покупая облигации на вторичном рынке или покупая паевые инвестиционные фонды или торгуемые на бирже фонды (ETF). Котировки облигаций, как и цены акций, постоянно меняются под влиянием спроса и предложения. При долгосрочном инвестировании отдавайте предпочтение и акциями, и облигациям.

В этом случае весь инвестиционный доход освобождается от налогообложения. Стоимость объекта, рассчитанная на основе текущей рыночной цены. Чем больше активов у компании и чем больше прибыли она приносит, тем выше капитализация.

Подобные финансовые инструменты для компаний и государства выгоднее, чем кредит в банке. Самыми распространенными ценными бумагами этой категории являются облигации федерального займа (ОФЗ). Они обладают хорошей ликвидностью, большим количеством вариантов сроков инвестирования и низкой вероятностью дефолта эмитента. Вы, вероятно, понимаете, что сбалансированный инвестиционный портфель включает как акции, так и облигации, и что облигации могут быть менее рискованными, чем акции. Когда вы покупаете облигации, вы предоставляете ссуду эмитенту облигаций, который согласился выплатить вам проценты и вернуть ваши деньги в определенный день в будущем. Стоимость облигации на рынке в момент погашения может быть больше или меньше номинала, а доход складываться из процента, а также дисконтной прибыли или убытка.

Риски инвестиций в облигации

Более того, в случае невыплаты положенных денег в срок держатель облигации имеет право обратиться в суд. Текущая цена — между первичным размещением и сроком погашения инвесторы могут продавать и покупать облигации на бирже как выше, так и ниже номинала. Рыночная цена зависит от ситуации на рынке, ключевой ставки и других факторов. Инвестор, который купил облигацию ниже номинала, получит больше дохода, чем тот, кто купил ее по номиналу или выше него. Как правило, чем ближе срок погашения, тем выше цена. Облигации (бонды) — это ценные бумаги, дающие право своему владельцу на получение заранее определенного дохода в оговоренные сроки.